Как победа Трампа влияет на мировую экономику, какую роль играет украинский бизнес и как это отразится на курсе гривны?

Как победа Дональда Трампа на президентских выборах в США сказывается на глобальной экономике, курсах валют, ценах на золото и нефть, ситуации на рынке криптовалют, стоимости украинских государственных долгов и отечественного бизнеса, а также на перспективах гривны, – читайте в обзоре РБК-Украина.

Как выборы в США воздействуют на мировые рынки

Мировые рынки активно реагируют на победу Дональда Трампа на выборах президента США.

Американский доллар демонстрирует стабильный рост по отношению к ряду мировых валют – это самое значительное укрепление с марта 2020 года. Согласно данным Reuters на 16:32 (по киевскому времени), снижение основных мировых валют по отношению к доллару США выглядело следующим образом: евро – (-)2,09%, британский фунт – (-)1,43%, японская иена – (-) 1,71%, китайский юань – (-)1,02%.

Вслед за долларом повышаются мировые фондовые индексы, но не все. Например, британский FTSE 100 увеличился на 0,23%, японский Nikkei 225 – на 2,61%. Однако Euro Stoxx 50 – фондовый индекс, включающий 50 крупнейших компаний стран еврозоны, – снизился на 0,77%.

Увеличение фондовых индексов сопровождается положительной динамикой на рынке акций по всему миру.

В то же время на товарном рынке наблюдается значительное снижение. Так, цена на золото упала на 2,85%, медь потеряла 3,44%, а нефть марки Brent – 1,76%.

На этом фоне рынок криптовалют показал ожидаемый ценовой рост. Так, биткоин обновил свои ценовые максимумы, приблизившись к отметке в 75 тысяч долларов за монету. Это не стало неожиданностью, поскольку Трамп известен своими либеральными взглядами на будущее крипторынка, представители которого активно поддерживали его на выборах.

Достаточно упомянуть несколько скандальных обещаний, которые Трамп публично сделал в случае своей победы. В частности, среди них: уволить председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Генри Генслера в первый же день на посту президента; создать "Национальный резерв биткоинов"; сделать США "мировой столицей биткоинов"; отменить налог на прирост капитала в биткоинах; поддерживать биткоин-майнинг в США; отменить антикриптовалютное регулирование; сформировать "консультативный комитет по биткоину и криптовалютам"; защитить право на самостоятельное хранение криптовалюты; отказаться от создания цифровой валюты центрального банка (CBDC).

Активы также растут и в стране-агрессоре. По информации издания The Moscow Times, утром после новостей о результатах выборов в США, Индекс Московской биржи увеличился, а акции крупнейших компаний – Сбербанк, Газпром, Новатэк, ВТБ, НЛМК, Сургутнефтегаз, ЛУКОЙЛ, Транснефть, Совкомфлот, Аэрофлот – подорожали.

Как выборы в США влияют на украинскую экономику

На этом фоне украинский долговой рынок также демонстрирует заметный рост. В частности, увеличивается цена еврооблигаций и ВВП-варантов Украины. Однако, к сожалению, курс гривны ожидаемо снижается.

А котировки акций отдельных украинских компаний на зарубежных биржах бьют рекорды. Например, акции горнорудной компании Ferrexpo на Лондонской фондовой бирже выросли на 35%, акции агрохолдинга "МХП" увеличились на 3,45%. На Варшавской фондовой бирже акции украинской компании "ИМК" подорожали на 2,36%, а "Астарты" – на 0,63%.

Эксперты, опрошенные РБК-Украина, отмечают, что рост цен на украинские активы, скорее всего, связан с ожиданиями мировых инвесторов на скорое окончание войны в Украине, что Трамп активно "продавал" своим избирателям последние месяцы. Однако этот рост является скорее следствием краткосрочной эмоциональной реакции рынка, чем результатом глубокого анализа ситуации в Украине. Что будет дальше – остается большой загадкой, предупреждает руководитель аналитического департамента инвестиционной компании Concorde Capital Александр Паращий. Дональд Трамп символизирует большую неопределенность, в первую очередь геополитическую. Но для инвесторов "мир не важен какой ценой" – это фактор оптимизма.

"Пока речь не идет о рыночных прогнозах. Скорее всего, это всего лишь поверхностная импульсивная реакция рынка на результаты выборов, исходя из предвыборных обещаний Трампа о скором окончании военных действий в Украине", – говорит эксперт.

Именно на этом оптимизме международных инвесторов заметно растет стоимость украинских еврооблигаций и ВВП-варантов, соглашается с коллегой глава департамента корпоративного анализа группы ICU Александр Мартыненко. Хотя речь не идет о высокой ликвидности, это уже хороший знак для украинского бизнеса.

В то же время украинская гривна испытывает давление из-за укрепления доллара. Особенно это было заметно в первые часы после завершения американских выборов. Во второй половине дня 6 декабря – то ли благодаря усилиям Национального банка, то ли как результат саморегулирующего воздействия рынка – давление на гривну ослабло, описывает ситуацию финансовый аналитик Андрей Шевчишин. В дальнейшем все будет зависеть от действий НБУ, у которого достаточно резервов и инструментов для влияния на валютный рынок, чтобы удержать курс гривны от значительного падения.

Что касается будущих экономических перспектив Украины, то, по словам собеседника издания, из-за американских выборов в мировой экономике сложилась неоднозначная ситуация, в том числе и для нашей страны. В то время как рынок в США, частично в Украине и России настроен оптимистично, – рынки Европы и Азии "в отчаянии".

"Евро – падает. Экономическая политика Трампа – ожидаемо протекционистская. Следовательно, Европа, которая сейчас не в лучшей экономической форме, будет стагнировать. А поскольку Европа – главный экономический партнер Украины, стоит ожидать падения спроса на украинские товары. Все это будет сдерживать экономику Украины", – предсказывает аналитик.

Что касается бюджетных перспектив Украины и возможностей Национального банка удерживать курс гривны – они будут зависеть от объемов и графика поступлений финансовой помощи от наших партнеров. Политика США в отношении войны в Украине, безусловно, будет влиять на ситуацию.

"Так или иначе, перспектива "заморозки" войны в Украине потребует отмены валютных ограничений. Это необходимо для возобновления нормальной работы валютного рынка, через механизмы которого можно будет привлекать значительные инвестиции для восстановления страны. Ослабление валютных ограничений станет сильным фактором давления на курс гривны", – предсказывает собеседник РБК-Украина.

Что касается возможного непредсказуемого влияния "фактора Трампа" на мировую политику и экономику, а с ними – и на украинскую, то необходимо быть готовыми к быстрым и нестандартным шагам в условиях волатильности финансовых рынков. По мнению соучредителя First Kyiv Investment Club, преподавателя Эдинбургской бизнес-школы Ивана Компана